Zinzino hat die Rechte am französischen Direct-Selling-Unternehmen Ecosystem erworben, das 1989 von Frédéric Pottecher gegründet wurde und übernimmt damit die Vertriebsdatenbank, das Kundenregister, die Lagerbestände und die geistigen Eigentumsrechte des Pariser Unternehmens. Das französische Direct-Selling-Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Paris und ist hauptsächlich in Frankreich und den französischen Überseegebieten (DOM-TOM) tätig. Ecosystem ist seit vielen Jahren Mitglied der Direct Selling Federation.
Das Unternehmen hatte sich auf natürliche Nahrungsergänzungsmittel spezialisiert und kontrolliert und deckte die gesamte Wertschöpfungskette von der Herstellung bis zum Vertrieb ab. Zu den Produkten gehören Antioxidantien und Gesundheitsgetränke, die teilweise auf antiken Rezepten basieren. Das Forschungsteam von Ecosystem benötigt durchschnittlich 7 Jahre für die Entwicklung einer einzelnen Formulierung, einige Produkte waren über 20 Jahre in der Entwicklung. CEO und Gründer Frédéric Pottecher führt das Unternehmen seit der Gründung vor über 30 Jahren.
Kaufpreis und Finanzierung
Zinzino zahlt einen festen Kaufpreis von 5,5 Millionen SEK beim Abschluss, aufgeteilt in 50 % Bargeld und 50 % neu ausgegebene Zinzino-Aktien. Zusätzlich sind bedingte Zusatzzahlungen basierend auf der Umsatzentwicklung der übernommenen Vertriebsorganisation im Zeitraum 2025–2030 vorgesehen. Die gesamten Zusatzzahlungen werden auf 10 Millionen SEK geschätzt, können aber bei maximaler Leistung bis zu 45 Millionen SEK betragen und werden zu 100 % mit neu ausgegebenen Zinzino-Aktien abgewickelt.
Das übernommene Geschäft hatte im vergangenen Jahr einen Umsatz von über 40 Millionen SEK, hauptsächlich in Frankreich und den DOM-TOM-Gebieten.
Chronologie der Zinzino-Übernahmen
2020: VMA Life
April 2020: Übernahme von VMA Life (Singapur) für 2 Millionen USD
- Märkte: Singapur, Malaysia, Taiwan, Thailand, Hongkong
- Umsatz zum Zeitpunkt der Übernahme: 2 Millionen USD
- Kaufstruktur: 400.000 USD feste Zahlung, bis zu 1,15 Millionen USD Earn-out
- Finanzierung: 50 % bar, 50 % Zinzino-Aktien
2022: Enhanzz
April 2022: Erwerb von Enhanzz Global AG und Enhanzz IP AG (Schweiz) für 1 Million EUR
- Marken: HANZZ+HEIDII (Hautpflege), YU (Nahrungsergänzung)
- Umsatz: circa 3 Millionen EUR
- Kaufstruktur: 75 % bar, 25 % Aktien plus Earn-out bis zu 6,5 Millionen EUR
2024: Europäische Übernahmen
Januar: ACN-Partnerschaft
Strategische Partnerschaft mit ACN Europe
- Investment: ACN investiert 1 Million USD in Zinzinos Holding Manna Holdings
- Hintergrund: ACN stellte Direct-Selling-Aktivitäten in Europa ein
- Übernahme: Europäische Vertriebsdatenbank von ACN
Mai: Xelliss-Vermögenswerte
Übernahme der Vermögenswerte von Xelliss (Luxemburg) für 2 Millionen EUR
- Umsatz: 8 Millionen EUR im Vorjahr
- Kaufstruktur: 50 % bar, 50 % Aktien plus Earn-out bis zu 8 Millionen EUR
- Produkte: Mikroalge Spirulina
Juni: Cleanthi Alpha-Olenic
Erwerb von 49 % des zypriotischen Olivenölproduzenten für 1,9 Millionen EUR
- Zweck: Rohstoffversorgung für BalanceOil-Produkte
- Kaufstruktur: 1,2 Millionen EUR in Zinzino-Aktien, 0,5 Millionen EUR Kapitalerhöhung
2025: Nordamerikanische Übernahmen
Februar: Zurvita-Vermögenswerte
Übernahme von Zurvita (USA) nach Chapter 11-Verfahren für 9,4 Millionen USD
- Märkte: USA, Kanada, Mexiko
- Umsatz: 30 Millionen USD jährlich
- DIP-Finanzierung: 4,5 Millionen USD
- Kaufstruktur: 2,5 Millionen USD in Aktien, Rest bar plus Earn-out bis 1,9 Millionen USD
April: Valentus Global
Erwerb von Valentus Global (USA/UK) für 20 Millionen SEK
- Umsatz: 50 Millionen SEK im Vorjahr
- Märkte: Europa und Nordamerika
- Kaufstruktur: Vollständig in bar
Juni: Ecosystem
Übernahme von Ecosystem (Frankreich) für 5,5 Millionen SEK
- Umsatz: 40 Millionen SEK
- Märkte: Frankreich und französische Überseegebiete
- Kaufstruktur: 50 % bar, 50 % Aktien plus Earn-out bis 45 Millionen SEK
Umsatzentwicklung
Zinzinos Gesamtumsatz entwickelte sich von 1,766 Milliarden SEK (2023) auf 2,208 Milliarden SEK (2024). Das Unternehmen ist in über 100 Märkten aktiv. Laut CEO Dag Bergheim Pettersen sucht Zinzino weiterhin nach Übernahmen in den USA und Asien.
Anmerkung:
Ein Earn-out ist eine Klausel in einem Unternehmenskaufvertrag, die einen Teil des Kaufpreises von der Erreichung bestimmter, vorher festgelegter Leistungsziele abhängig macht. Es handelt sich also um eine variable Komponente des Kaufpreises, die erst zu einem späteren Zeitpunkt gezahlt wird, wenn bestimmte Ergebnisse erzielt werden.
