Umsatz von Medifast im Q 3 2024 um 40,6 Prozent auf 140 Millionen US-Dollar eingebrochen

Die Vertriebs-, allgemeinen und Verwaltungskosten („SG&A“) sanken um 31,8 % auf 103,6 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 151,9 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2023. Der Rückgang der SG&A war hauptsächlich auf einen Rückgang der OPTA VIA-Trainervergütung um 38,2 Millionen US-Dollar aufgrund weniger aktiv verdienender Trainer und geringerer Umsätze sowie um 5,0 Millionen US-Dollar reduzierter Kosten für Trainerveranstaltungen, einschließlich Kongresse, zurückzuführen. 

Als Prozentsatz des Umsatzes stiegen die SG&A im Jahresvergleich um 950 Basispunkte auf 73,9 % des Umsatzes, verglichen mit 64,4 % im dritten Quartal 2023. Der Anstieg der SG&A als Prozentsatz des Umsatzes war hauptsächlich auf etwa 590 Basispunkte Kosten für unternehmensgeführte Kundenakquiseinitiativen und 340 Basispunkte auf den Verlust der Hebelwirkung bei den Fixkosten aufgrund geringerer Verkaufsmengen zurückzuführen. 

Die nicht GAAP-bereinigten Vertriebs- und Verwaltungskosten (SG&A), bei denen die letzten Ausgaben in Höhe von 1,7 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit der 10 Millionen US-Dollar schweren Zusammenarbeit des Unternehmens mit LifeMD nicht berücksichtigt sind, sanken um 32,9 % auf 101,9 Millionen US-Dollar, und die nicht GAAP-bereinigten Vertriebs- und Verwaltungskosten als Prozentsatz des Umsatzes stiegen im Jahresvergleich um 830 Basispunkte auf 72,7 %.

Das Betriebsergebnis des Unternehmens für diesen Zeitraum betrug 2,1 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 91,7 % gegenüber dem Betriebsergebnis von 25,5 Millionen US-Dollar im vergleichbaren Vorjahreszeitraum. Als Prozentsatz des Umsatzes betrug das Betriebsergebnis im dritten Quartal 2024 1,5 % gegenüber 10,8 % im Vorjahreszeitraum. Das nicht GAAP-bereinigte Betriebsergebnis sank um 85,3 % auf 3,8 Millionen US-Dollar. Das nicht GAAP-bereinigte Betriebsergebnis als Prozentsatz des Umsatzes betrug 2,7 %, ein Rückgang von 810 Basispunkten gegenüber dem Vorjahreszeitraum.

Der effektive Steuersatz betrug im dritten Quartal 2024 28,5 % gegenüber 12,9 % im Vorjahreszeitraum. Der Anstieg des effektiven Steuersatzes für die drei Monate bis zum 30. September 2024 war hauptsächlich auf einen Rückgang des Steuervorteils für Lagerbestandsspenden im Vergleich zu 2023 zurückzuführen. Der nicht GAAP-konforme effektive Steuersatz betrug 26,0 % gegenüber 12,9 % im Vorjahreszeitraum.

Im dritten Quartal 2024 betrug der Nettogewinn des Unternehmens 1,1 Millionen US-Dollar oder 0,10 US-Dollar pro verwässerter Aktie, basierend auf etwa 11,0 Millionen ausstehenden Stammaktien. Im dritten Quartal 2023 betrug der Nettogewinn 23,1 Millionen US-Dollar oder 2,12 US-Dollar pro verwässerter Aktie, basierend auf etwa 10,9 Millionen ausstehenden Stammaktien. Im dritten Quartal 2024 betrug der nicht GAAP-bereinigte Nettogewinn 3,9 Millionen US-Dollar oder 0,35 US-Dollar pro verwässerter Aktie.

Kapitalallokation und Bilanz

Die Bilanz des Unternehmens ist mit 170,0 Millionen US-Dollar in Barmitteln, Zahlungsmitteläquivalenten und Anlagepapieren und ohne Schulden zum 30. September 2024 weiterhin stark, verglichen mit 150,0 Millionen US-Dollar in Barmitteln, Zahlungsmitteläquivalenten und Anlagepapieren und ohne Schulden zum 31. Dezember 2023. Zum 30. September 2024 verfügte das Unternehmen über eine Kreditfazilität in Höhe von 225 Millionen US-Dollar. Angesichts der gesunden Liquiditätsposition des Unternehmens, die voraussichtlich bis zum Ablauf der Kreditfazilität aufrechterhalten wird, kündigte das Unternehmen seinen Kreditvertrag mit Wirkung zum 30. Oktober 2024. 

Diese Maßnahme wurde im Rahmen der Initiative „Fuel for the Future“ vorgenommen, da dem Unternehmen im Zusammenhang mit der Kündigung Barausgaben in Höhe von ca. 50.000 US-Dollar entstanden sind und es erwartet, jährliche Einsparungen von ca. 500.000 US-Dollar an Bereitstellungsgebühren zu erzielen. Nicht amortisierte Schuldenemissionskosten in Höhe von insgesamt 419.000 US-Dollar werden im vierten Quartal 2024 als Aufwand verbucht. Die Kündigung des Kreditvertrags erfolgte gemäß seinen Bedingungen. Zum Zeitpunkt der Kündigung hatte das Unternehmen keine Kredite im Rahmen der Kreditvereinbarung und erfüllte alle Verpflichtungen. Darüber hinaus fielen für das Unternehmen im Zusammenhang mit der Kündigung keine Prämien oder Vorfälligkeitsentschädigungen an.

Das Unternehmen erwartet für das vierte Quartal 2024 einen Umsatz im Bereich von 100 bis 120 Millionen US-Dollar und einen verwässerten Verlust pro Aktie im Bereich von 0,10 bis 0,65 US-Dollar. Der EPS-Bereich schließt Gewinne oder Verluste aus Änderungen des Marktpreises der Stammaktieninvestition des Unternehmens in LifeMD aus.