WW International, Inc., der eigenen Angaben nach weltweit führende Anbieter von wissenschaftlich fundiertem Gewichtsmanagement, und einige seiner Tochtergesellschaften (NASDAQ: WW) (zusammen „WeightWatchers“ oder das „Unternehmen“) gaben heute die Durchführung einer finanziellen Restrukturierungstransaktion (die „Transaktion“) bekannt. Zur Durchführung der Transaktion hat WeightWatchers freiwillig ein vorgefertigtes Verfahren nach dem US-amerikanischen Verfahren nach Chapter 11 (Kapitel 11) beim US-amerikanischen Konkursgericht für den Bezirk Delaware (das „Gericht“) eingeleitet.
1,5 Milliarden US-Dollar Schulden
Diese soll die finanzielle Position des Unternehmens stärken, die Investitionsflexibilität für strategische Wachstumsinitiativen erhöhen und die Betreuung seiner Millionen Mitglieder weltweit verbessern. Die Transaktion wird 1,15 Milliarden US-Dollar Schulden aus der Bilanz des Unternehmens tilgen und WeightWatchers für langfristiges Wachstum und Erfolg positionieren. Mit dieser verbesserten finanziellen Basis ist das Unternehmen bestens gerüstet für die Umsetzung seines Transformationsplans. Dieser umfasst die Innovation des digitalen Angebots und des Mitgliedererlebnisses sowie die Beschleunigung des Ausbaus des Telemedizin-Geschäfts, das im ersten Quartal 2025 ein Umsatzwachstum von 57 % gegenüber dem Vorjahr erzielte.
WeightWatchers bleibt während des Reorganisationsprozesses voll betriebsbereit. Es kommt zu keinen Auswirkungen auf die Mitglieder und ihre Programme zur Unterstützung ihrer Gewichtsreduktionsziele. Das ganzheitliche Betreuungsmodell von WeightWatchers – einschließlich des führenden ärztlich empfohlenen Abnehmprogramms, des Telemedizin-Angebots mit Zugang zu Adipositas-spezialisierten Ärzten, verschreibungspflichtigen Abnehmmedikamenten sowie virtueller und persönlicher Workshops – bleibt während des Reorganisationsprozesses voll betriebsbereit. Alle Handelsgläubiger und sonstigen unbesicherten Gläubiger werden vollständig befriedigt. Weiterhin beabsichtigt das Unternehmen, nach Abschluss des Reorganisationsprozesses börsennotiert zu bleiben.
Die Vereinbarung besteht zwischen WeightWatchers und den Inhabern von rund 72 % des ausstehenden Kapitalbetrags des befristeten Kredits, der revolvierenden Kreditfazilität und der 4,5 % vorrangig besicherten Schuldverschreibungen des Unternehmens, die ihre Unterstützung für die Transaktion zugesagt haben. Zur Durchführung der Transaktion hat WeightWatchers freiwillig ein vorgefertigtes Verfahren nach dem US-amerikanischen Verfahren nach Chapter 11 (Kapitel 11) beim US-amerikanischen Konkursgericht für den Bezirk Delaware (das „Gericht“) eingeleitet. Das Unternehmen geht davon aus, diesen Prozess zügig zu durchlaufen und hat das Ziel, den gerichtlich überwachten Reorganisationsprozess in etwa 45 Tagen oder sogar früher abzuschließen.
„Seit über 62 Jahren unterstützt WeightWatchers Millionen von Mitgliedern dabei, fundierte und gesunde Entscheidungen zu treffen und Trends standzuhalten“, sagte Tara Comonte, Chief Executive Officer von WeightWatchers. „Die entscheidenden Maßnahmen, die wir heute mit der überwältigenden Unterstützung unserer Kreditgeber und Gläubiger ergreifen, geben uns die Flexibilität, Innovationen voranzutreiben, in unsere Mitglieder zu investieren und in einem sich schnell entwickelnden Bereich des Gewichtsmanagements souverän voranzugehen. Da sich die Diskussion um Gewicht zunehmend in Richtung langfristiger Gesundheit verlagert, war unser Engagement für die zuverlässigsten, wissenschaftlich fundierten und ganzheitlichen Lösungen – basierend auf der Unterstützung der Community und nachhaltigen Ergebnissen – noch nie so stark und wichtig.
Das Unternehmen hat beim Gericht eine Reihe üblicher Anträge eingereicht, die es ihm ermöglichen, seinen Geschäftsbetrieb wie gewohnt aufrechtzuerhalten und im normalen Geschäftsverlauf zu arbeiten. Dazu gehören die Erfüllung seiner Verpflichtungen gegenüber Mitarbeitern und die pünktliche Zahlung aller vor, während und nach dem gerichtlich überwachten Verfahren geschuldeten Beträge an Lieferanten und sonstige Gläubiger in voller Höhe. Das Unternehmen geht davon aus, über die finanzielle Liquidität zu verfügen, um diese Verfahren durchzuführen und den Geschäftsbetrieb im normalen Geschäftsverlauf fortzuführen. Das Unternehmen wird seinen Mitgliedern weiterhin Produkte zur Gewichtskontrolle anbieten und alle bestehenden Verpflichtungen gegenüber Lieferanten, Partnern und Franchisenehmern einhalten.
Die Transaktion ermöglicht die Einbehaltung von 175 Millionen US-Dollar, die das Unternehmen zuvor aus seiner revolvierenden Kreditfazilität abgerufen hat, eine Reduzierung der jährlichen Zinsaufwendungen um ca. 50 Millionen US-Dollar und eine Verlängerung der Laufzeit seiner Schulden.
Nach der gerichtlichen Genehmigung der Transaktion erhalten die Kreditgeber der revolvierenden Kreditfazilität des Unternehmens, die Kreditgeber der Laufzeitdarlehen des Unternehmens und die Inhaber der 4,5 % vorrangig besicherten Schuldverschreibungen des Unternehmens einen anteiligen Anteil an (i) 465 Millionen US-Dollar an neuen vorrangig besicherten Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2030 (die in Form von Laufzeitdarlehen oder vorrangig besicherten Schuldverschreibungen gewährt werden können) und (ii) 91 % des neuen Stammkapitals des reorganisierten Unternehmens (vorbehaltlich einer Verwässerung durch einen Aktienoptionsplan). Darüber hinaus erhalten alle Stammkapitalinhaber vorbehaltlich des Erreichens zeitbasierter Meilensteine einen anteiligen Anteil von 9 % des neuen Stammkapitals des reorganisierten Unternehmens (vorbehaltlich einer Verwässerung durch einen Aktienoptionsplan).
