Das an der Nasdaq First North Premier Growth Market notierte schwedische Direktvertriebsunternehmen Zinzino AB mit Hauptsitz in Göteborg, das auf testbasierte, personalisierte Nahrungsergänzungsmittel und wissenschaftliche Hautpflege spezialisiert ist, hat das US-Unternehmen It Works! für 30 Millionen US-Dollar übernommen. Die Transaktion markiert die größte Einzelübernahme in der Unternehmensgeschichte von Zinzino und stärkt die Präsenz des schwedischen Unternehmens in Nordamerika und Europa erheblich.

It Works! hat in der Spitze Umsätze in Höhe von 750 Millionen US-Dollar erzielt

It Works! ist ein 2001 von Mark Pentecost gegründetes US-amerikanisches Direktvertriebsunternehmen mit Hauptsitz in Palmetto, Florida. Das Unternehmen ist im Bereich Health & Beauty tätig und bekannt für sein Flaggschiffprodukt „Skinny Wrap“. It Works! erzielte in der Vergangenheit Jahresumsätze von bis zu 750 Millionen US-Dollar und verfügt laut Unternehmen über mehr als 100.000 aktive Vertriebspartner in über 20 Ländern. Aktuelle CEO ist Kindsey Pentecost, die Tochter des Gründers, die das Unternehmen seit Februar 2023 führt. Mark Pentecost fungiert weiterhin als Chairman of the Board.

It Works! wurde mehrfach als Top-100-Unternehmen von Direct Selling News ausgezeichnet. Das Unternehmen erschien fünf Jahre in Folge auf der Inc. 500 und Inc. 5000 Liste der am schnellsten wachsenden Privatunternehmen in Amerika. Im Jahr 2016 wurde It Works! als eines der 20 am schnellsten wachsenden Direktvertriebsunternehmen in Nordamerika von DSN Magazine eingestuft.

Soziales Engagement

Durch die It Works! Gives Back Foundation und die Pentecost Foundation engagieren sich in sechs Hauptbereichen: Kinderkrebsforschung, internationale Krisenreaktion, Bekämpfung von Menschenhandel, humanitäre Hilfe, Veteranenunterstützung und Gemeinschaftsprojekte. Mark Pentecost, der selbst 2016 mit Multiplem Myelom (einer seltenen Form von Blutkrebs) diagnostiziert wurde, spendete 10 Millionen US-Dollar an das Moffitt Cancer Center für die Gründung des Pentecost Family Myeloma Research Center.

Transaktionsdetails

Die Fusion erfolgte in Form eines reinen Aktientauschs. Der feste Kaufpreis beträgt 30 Millionen US-Dollar und wurde durch eine gezielte Kapitalerhöhung von 1.843.840 B-Aktien beglichen. Der Bezugspreis der Kapitalerhöhung beträgt 145,62 SEK je B-Aktie und entspricht dem volumengewichteten Durchschnittskurs der Zinzino-B-Aktie zwei Geschäftstage vor Unterzeichnung und Abschluss der Transaktion.

Zusätzlich kann It Works! innerhalb von fünf Jahren, abhängig von der zukünftigen Umsatzentwicklung, einen weiteren Kaufpreis von schätzungsweise 4 Millionen US-Dollar erhalten. Dieser zusätzliche Kaufpreis wird ebenfalls vollständig in neu ausgegebenen B-Aktien von Zinzino beglichen.

Erworbene Vermögenswerte

Durch den Zusammenschluss erwarb Zinzino die operativen Vermögenswerte des US-Geschäfts von It Works!, darunter Lagerbestände, Vertriebs- und Kundenverträge sowie Schutzrechte. Weiterhin erwarb Zinzino 100 Prozent der Anteile an It Works! Marketing International UC, einer irischen Gesellschaft mit unbeschränkter Haftung, und deren hundertprozentigen Tochtergesellschaften.

Erwartete Umsatzentwicklung bei 60 Millionen US-Dollar

Zinzino schätzt, dass der Zusammenschluss mit It Works! im Jahr 2026 zusätzliche Einnahmen von über 60 Millionen US-Dollar generieren wird. Das fusionierte Unternehmen soll durch die Synergien der gemeinsamen Netzwerke in Kombination mit Zinzinos testbasiertem Produktkonzept Wachstum erzielen. Die Profitabilität der Transaktion wird sich durch die Nutzung von Zinzinos bestehender technischer Plattform und Organisation positiv entwickeln.

„Individuelle Beratung und maßgeschneiderte Lösungen sind die Zukunft, und das nicht nur im Bereich Gesundheit und Wellness“, erklärten Dag Bergheim Pettersen, CEO von Zinzino, und Mark Pentecost, Präsident und Gründer von It Works!, gemeinsam. 

Kapitalerhöhung und Verwässerung

Die gezielte Ausgabe von 1.843.840 B-Aktien zu einem Bezugspreis von 145,62 SEK je B-Aktie wurde vom Verwaltungsrat von Zinzino auf Grundlage der von der ordentlichen Hauptversammlung am 28. Mai 2025 erteilten Ermächtigung beschlossen. Die im Rahmen der Kapitalerhöhung neu ausgegebenen B-Aktien führen zu einer Erhöhung der Aktienanzahl von Zinzino von 36.319.540 auf 38.163.380, aufgeteilt in 5.113.392 A-Aktien und 33.049.988 B-Aktien.

Das Aktienkapital des Unternehmens erhöht sich von 3.631.954 SEK auf 3.816.338 SEK. Die Kapitalerhöhung beinhaltet eine Verwässerung von circa 4,83 Prozent der Gesamtaktienanzahl und circa 2,24 Prozent der Stimmrechte von Zinzino.

Zinzino Akquisitionshistorie 2020–2026

Mit der Übernahme von It Works! setzt Zinzino seine systematische Konsolidierungsstrategie im fragmentierten Direktvertriebsmarkt fort. Seit 2020 hat Zinzino insgesamt zwölf Direktvertriebsunternehmen und strategische Beteiligungen erworben. Das schwedische Unternehmen verfolgt dabei ein klares Muster: Übernahme von Vertriebspartnerdatenbanken und Kundenregistern zur schnellen Marktexpansion, finanziert überwiegend durch neu ausgegebene Zinzino-Aktien.

2020

VMA Life (April 2020)

Übernahme des in Singapur ansässigen Direktvertriebsunternehmens VMA Life für einen Gesamtkaufpreis von 2 Millionen US-Dollar. Die Akquisition erschloss die Märkte Singapur, Malaysia, Taiwan, Thailand und Hongkong und legte den Grundstein für Zinzinos Expansion in die Asien-Pazifik-Region.

2022

Enhanzz (April 2022)

Erwerb der Schweizer Unternehmen Enhanzz IP AG und Enhanzz Global AG inklusive der Marken HANZZ+HEIDII (Hautpflege) und YU (Nahrungsergänzung). Die Akquisition erwies sich als wesentlicher Wachstumstreiber in der DACH-Region. Aufgrund übertroffener Erwartungen wurde der Earn-out 2025 auf 4,7 Millionen Euro angehoben.

2024

ACN-Partnerschaft (Januar 2024)

Strategische Partnerschaft mit Übernahme der europäischen Vertriebsdatenbank von ACN, das seine Direct-Selling-Aktivitäten in Europa einstellte. Im Gegenzug investierte ACN 1 Million US-Dollar in Zinzinos Holding Manna Holdings.

Xelliss (Mai 2024)

Übernahme der Vermögenswerte des luxemburgischen Spirulina-Anbieters Xelliss. Die Akquisition erweiterte das Produktportfolio um mikroalgenbasierte Nahrungsergänzungsmittel.

Cleanthi Alpha-Olenic (Juni 2024)

Erwerb von 49 Prozent der Anteile am zypriotischen Olivenölproduzenten Cleanthi Alpha-Olenic für 1,9 Millionen Euro. Die vertikale Integration sichert die Rohstoffversorgung für die BalanceOil-Produktlinie. Die Finanzierung erfolgte zu 1,2 Millionen Euro in Zinzino-Aktien und 0,5 Millionen Euro durch Kapitalerhöhung.

2025

Zurvita (Februar 2025)

Übernahme der Vermögenswerte von Zurvita Inc. nach Abschluss des Chapter-11-Insolvenzverfahrens. Zinzino hatte sich als DIP-Finanzierer mit 4,5 Millionen US-Dollar beteiligt. Die akquirierte Vertriebsdatenbank, Marke Zeal und IP-Rechte erschließen die Märkte USA, Kanada und Mexiko.

Valentus Global (April 2025)

Barübernahme des US-amerikanisch-britischen Unternehmens Valentus Global für 20 Millionen SEK (1,8 Millionen Euro). Die Integration erweitert das Vertriebsnetzwerk in bestehenden Märkten in Europa und Nordamerika.

Ecosystem (Juni 2025)

Übernahme des französischen Direktvertriebsunternehmens Ecosystem zur Stärkung der Präsenz in Frankreich sowie den französischen Überseegebieten.

Bodē Pro (September 2025)

Erwerb des US-amerikanischen Direktvertriebsunternehmens Bodē Pro. Die Übernahme beschleunigt den Markteintritt in Japan, einen der weltweit attraktivsten Direktvertriebsmärkte, da 55 Prozent des Bodē-Pro-Umsatzes aus Japan stammen. Bodē Pro wurde von BK Boreyko gegründet, der zuvor das Network-Marketing-Unternehmen Vemma leitete.

Truvy (September 2025)

Übernahme des US-amerikanischen Unternehmens Truvy (Truvision Health LLC) im Gesundheits- und Gewichtsmanagement-Segment. Die 100-Prozent-Tochter Truvy Korea ermöglicht direkten Marktzugang in Südkorea.

Sanki (November 2025 / Closing Januar 2026)

Übernahme des mexikanischen Direktvertriebsunternehmens Sanki. Die Akquisition umfasst die Tochtergesellschaften in Kolumbien und Peru und markiert den Markteintritt Zinzinos in Südamerika.

Xion International Group (November 2025)

Strategischer Erwerb von 35 Prozent der Anteile am spanischen Produktionsunternehmen Xion International Group. Xion betreibt hochmoderne Photobioreaktoren zur Spirulina-Produktion. Im nächsten Schritt soll ein Joint Venture gegründet werden, an dem Zinzino 55 Prozent hält. Die Partnerschaft sichert langfristig die Rohstoffversorgung für BalanceOil+ mit nachhaltig produziertem Omega-3 aus Mikroalgen.

2026

It Works! (Januar 2026)

Fusion mit dem US-amerikanischen Direktvertriebsunternehmen It Works! – die größte Einzeltransaktion in der Unternehmensgeschichte von Zinzino. It Works! wurde 2001 von Mark Pentecost gegründet und ist ein weltweit renommiertes Direktvertriebsunternehmen mit über 100.000 aktiven Vertriebspartnern in mehr als 20 Ländern.

Chronologische Übersicht aller Transaktionen